Защита активов: история и наши дни

Управление капиталом помогает человеку и его семье защитить своё состояние от обстоятельств, которые невозможно предугадать. К ним относятся конфискация, судебные решения, претензии бывших супругов и кредиторов.

Идея защиты капитала восходит к эпохе крестовых походов. Рыцари, отправляясь на турниры или в походы, передавали земли в управление доверенным лицам. Это делалось для того, чтобы сохранить имущество и обеспечить финансовую безопасность семьи. 
Такой способ защиты в последующем будет называться Трастом. Имущество передаётся в траст - доверительному управляющему, который управляет им в интересах бенефициаров. Со временем траст стал использоваться не только для управления имуществом во время отсутствия владельца, но и для других целей, таких как:

• защита имущества от кредиторов;
• обеспечение конфиденциальности;
• наследование имущества;
• благотворительность.

В XX веке институт траста приобрёл популярность во многих странах мира и стал ключевым инструментом в международном финансовом планировании. 

Российское законодательство не предусматривало данную правовую конструкцию, поэтому россияне активно пользовались предложениями зарубежных трастов.  Весенние санкции Евросоюза в 2022 году ограничили возможность оформления трастов российскими компаниями и гражданами и способствовали законодательному закреплению института личного фонда, как российской альтернативы трастам. 

В условиях санкций личные фонды становятся всё более популярными в России. Они служат необходимым инструментом стратегического управления активами и имеют значительно больше преимуществ перед трастами: 

1. Траст — это не юридическое лицо, не договор, а доверительное соглашение. Отношения по нему вытекают из права справедливости, а не из договорного права. Личный фонд является юридическим лицом, деятельность которого регламентируется законом и уставными документами. 
2. Траст в большинстве юрисдикций не подлежит государственной регистрации. Личный фонд считается созданным с даты его государственной регистрации. 
   
3. Владельцем имущества после передачи учредителем является доверительный собственник. Учредитель по общему правилу не может забрать имущество из траста. Важнейший момент – выбор надежного доверительного собственника (может быть лицензированная трастовая компания). Владельцем имущества, переданного личному фонду, является личный фонд, но в случае его ликвидации имущество может быть передано учредителю в соответствии с уставом и условиями управления фондом. 
   
4. Доверительный собственник не обязан подчиняться любым инструкциям учредителя или бенефициаров.  По общему правилу, он обязан выполнять лишь условия трастового соглашения и свои обязанности, предусмотренные правом справедливости.  Например, если учредитель создал безотзывный траст в пользу своего ребёнка, а потом вдруг решил его ликвидировать и забрать активы обратно, могут возникнуть проблемы.  Так как выполнение этого требования было бы нарушением обязанностей доверительного собственника по отношению к бенефициару.  Органы управления личного фонда действуют в соответствии с уставом и условиями управления, утверждёнными учредителем, и, в большинстве случаев, подотчётны и подконтрольны учредителю личного фонда. 
5. Передача активов в траст не гарантирует неприкосновенности этого имущества в случае предъявления претензий к учредителю или бенефициарам траста.  При определённых условиях активы могут быть изъяты из траста. Учредитель личного фонда несёт субсидиарную ответственность по обязательствам личного фонда при недостаточности его имущества и личный фонд, несёт субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам учредителя личного фонда в течение 3-х лет после его создания (по решению суда, срок может быть продлён, но не более чем на пять лет). 
6. Создание траста само по себе не определяет того, как будут облагаться налогом доход и имущество траста.  Налоговое законодательство многих юрисдикций облагает налогом доходы и имущество траста в составе дохода и имущества его бенефициаров или учредителей, либо по месту нахождения доверительного собственника. Налогообложение доходов учредителя, выгодоприобретателей и личного фонда регламентировано налоговым законодательством РФ. 

Таким образом, личные фонды действительно играют важную роль в текущих условиях и позволяют эффективно защищать интересы бизнеса. Гибкость в управлении активами, оптимизация налоговых последствий делают личные фонды привлекательными для тех, кто хочет обеспечить стабильность и безопасность своего капитала в изменчивой экономической среде.


Статья подготовлена при участии старшего юриста JBI Group Харченко Ольги Валерьевны