Для инвестора огромный риск — купить бизнес на основании цифр, которые не отражают реальную экономику: завышенная прибыль, скрытые обязательства, некачественная дебиторская задолженность, неликвидные запасы, искаженная себестоимость, разовые доходы вместо устойчивого результата.
Финансовый due diligence нужен, чтобы до подписания документов понять, что именно покупается или продаётся, какие показатели можно подтвердить, где цена требует корректировки и какие риски должны быть отражены в условиях сделки.
Когда услуга необходима
- планируется покупка или продажа бизнеса, доли, актива, направления или группы компаний;
- прибыль, EBITDA, денежный поток, долг, запасы, дебиторская задолженность или себестоимость вызывают вопросы;
- продавец хочет подготовить бизнес к проверке и не потерять цену из-за недоверия к цифрам;
- покупатель хочет понять, какие финансовые риски скрыты за отчётностью;
- в сделке есть сложный периметр активов, обязательств, юридических лиц, договоров или внутригрупповых расчётов.
Какие риски закрывает услуга
- цена сделки рассчитана от прибыли, которая не является устойчивой;
- часть обязательств, долгов, авансов, налоговых или операционных рисков не видна в управленческой отчётности;
- оборотный капитал требует дополнительных вложений сразу после закрытия сделки;
- себестоимость или распределение расходов искажают маржинальность бизнеса;
- после сделки обнаруживаются проблемы, которые можно было выявить до подписания документов.
Результат для клиента
Клиент получает понятную картину финансового состояния объекта сделки:
- подтвержденные показатели,
- спорные зоны,
- возможные корректировки цены,
- риски денежных потоков и список вопросов, которые нужно урегулировать до подписания документов.
Это снижает риск купить проблему под видом актива или продать бизнес с неоправданным дисконтом из-за слабой подготовки цифр.
