Скрытое владение можно оформить с помощью разных инструментов, в том числе и через опцион.
1. Организационные структуры
Акционерное общество (АО)
В непубличных АО скрытое владение строится на использовании акционерных соглашений и опционов.- Механизм: В реестре акционеров (который ведёт регистратор, а не налоговая, как в случае с ЕГРЮЛ) значится номинальный держатель или доверительный управляющий, или акционер. Между ним и бенефициаром заключается договор доверительного управления, акционерное соглашение или опцион с использованием экскроу-договора.
- Контроль: Акционерное соглашение или опцион обязывает держателя акций голосовать по указанию бенефициара. Поскольку содержание акционерного соглашения и опциона является коммерческой тайной и не раскрывается третьим лицам, цепочка владения остаётся скрытой. Переход прав по таким договорам не требует регистрации в госорганах.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
ПИФ не является юридическим лицом - это обособленный имущественный комплекс.- Механизм: Владельцем активов (недвижимости, акций, долей) является управляющая компания (УК), действующая в качестве доверительного управляющего. В реестрах собственников (например, в выписке из ЕГРН на здание) будет указано: «ООО "УК Такой-то", Д.У. ЗПИФ "Название"».
- Контроль: Бенефициар владеет инвестиционными паями фонда. Сведения о владельцах паёв хранятся у специализированного депозитария и регистратора, они не видны в открытых государственных реестрах. Это один из способов скрыть владение дорогостоящей недвижимостью.
Личный фонд
Инструмент введён в ГК РФ в 2022 году.- Механизм: Собственник передаёт активы в фонд при жизни. Юридическим владельцем становится фонд как некоммерческая организация.
- Контроль: Бенефициар может прописать в уставе фонда жёсткие правила управления. Хотя сведения об учредителе Личного фонда не вносятся в ЕГРЮЛ, информация о нём может быть доступна широкому кругу лиц. В то же время данные о конкретных выгодоприобретателях будет скрыта. Это позволяет отделить личное имя собственника от активов и защитить их от взыскания.
2. Перекрёстное владение
Это структура, в которой две или более компании владеют долями друг в друге, создавая замкнутый контур.- Механизм: Создаются ООО «А» и ООО «Б». ООО «А» владеет 99% (или 100% минус 1 рубль) в ООО «Б», а ООО «Б» владеет аналогичным пакетом в ООО «А».
- Контроль: В этой схеме реальный бенефициар часто вообще не владеет долями напрямую. Он контролирует одну из компаний через генерального директора или через опционы.
- Цель: Такая структура делает невозможным захват компании через покупку доли у одного из участников (так как участники — сами компании) и защищает от взыскания: если у бенефициара возникнут личные долги, приставы не найдут у него в собственности долей в ООО «А» или «Б».
3. Органы управления
Контроль без владения титулом (акциями или долями) осуществляется через формирование органов управления компании.Совет директоров (Наблюдательный совет)
- Суть: В выписке ЕГРЮЛ указываются только учредители и генеральный директор. Состав совета директоров там не отражается.
- Механизм: Бенефициар входит в совет директоров (часто как председатель). Через совет директоров одобряются крупные сделки, сделки с заинтересованностью и принимаются ключевые стратегии. Генеральный директор становится полностью подконтролен совету.
Правление (Коллегиальный исполнительный орган)
Если в компании создано правление, бенефициар может возглавить его. В этом случае гендиректор будет лишь исполнителем решений правления, состав которого также не отражается в ЕГРЮЛ.Важное юридическое ограничение:
Согласно ст. 53.1 ГК РФ, лицо, имеющее фактическую возможность определять действия юридического лица (скрытый бенефициар), обязано действовать в интересах компании разумно и добросовестно. В случае банкротства компании такое скрытое лицо может быть привлечено к субсидиарной ответственности по долгам предприятия наравне с формальным директором и учредителями, если будет доказано, что оно давало указания, приведшие к убыткам.
