Антропология
Новые захватнические войны переместились из столицы в регионы.
Новые захватнические войны переместились из столицы в регионы. Многие эксперты отмечают, что современные рейдеры, в отличие от своих предшественников, редко связываются с криминалом, предпочитая использовать изъяны законодательства, поэтому привлечь их к ответственности гораздо сложней. Главной мишенью захватчиков стал малый и средний бизнес.
В свое время Голливуд облагородил и романтизировал образ рейдера. В фильме «Красотка» неотразимый Ричард Гир элегантно и без особых усилий захватывает, а затем продает чужие компании в перерывах между амурными похождениями. Автор картины объясняет такую тягу к разрушению фрейдистскими мотивами.
Дескать, у мягкого по натуре героя не сложились отношения с отцом, вот он и вымещает свою обиду на окружающих, но стоит только ему обрести настоящую любовь и гармонию, как он успокоится, пожалеет своих жертв и даже поможет им что-нибудь построить. Как это часто случается, ситуация в реальной жизни выглядит куда прозаичней, чем на экране. Современные мастера захватов и поглощений вряд ли хотят отомстить за свое испорченное детство. Они просто зарабатывают деньги.
Под присмотром властей
Само понятие «рейдеры» возникло в XVI-XVIII веках в Великобритании, и поначалу этим словом называли крупные военные корабли, которые в одиночку во время войны разрушали вражеские коммуникации, топили транспорт и торговые суда. Современный термин, обозначающий недружественное поглощение предприятий и перераспределение собственности, появился в 1960-х годах прошлого столетия. Считается, что первым рейдером был Джон Рокфеллер, основатель Standard Oil, который различными способами скупал акции конкурентов, стремясь таким образом укрепить положение своего бизнеса. Затем это явление распространилось по всему миру и докатилось до России. Впрочем, некоторые эксперты полагают, что оно у нас существовало давно, просто в словарях не было подходящего слова.
Например, Юрий Борисов, автор книги «Игры в «Русский M&A» обнаружил четыре крупных передела собственности в истории нашей страны, причем все они так или иначе инициированы властью.
Первый произошел еще при Иване Грозном, который давил вотчинников в угоду помещикам. Второй устроил Петр Великий, отстаивающий интересы дворян и купцов в ущерб боярам. Третий организовали большевики в период Великой Октябрьской Революции. И, наконец, четвертый произошел в 1990-х годах. По мнению г-на Борисова, его отличие от предыдущих заключается в том, что власть, дав толчок процессу, в дальнейшем отстранилась от руководства им. В итоге события стали развиваться в полном согласии с законами социал-дарвинизма: выживали самые сильные, хитрые и жадные.
С таким широким пониманием истории рейдерства на Руси согласны далеко не все специалисты. Есть и другие, более узкие классификации. По одной из них, первый так называемый «бандитский» передел собственности произошел после распада Советского Союза. Второй, «олигархический», грянул в канун миллениума. И сейчас страна переживает третий. Никаких специальных названий для него пока не придумано, однако эксперты уже находят характерные черты: деятельность рейдеров переместилась из столицы в регионы, а прежние агрессивные методы захвата с оружием, бритоголовыми молодчиками и откровенными угрозами, сменили цивилизованные способы, основанные на прорехах в законодательстве.
– В основной своей массе крупные предприятия и активы в центре страны уже поделены , – говорит директор юридической фирмы «Эксперт» Ольга Проскурина. – Именно на этих компаниях рейдеры оттачивали свое мастерство. В настоящее время они уже там не востребованы в полной мере. В регионах сейчас закончилась приватизация крупных и средних предприятий, стабилизировалась обстановка на рынке, и у выживших обществ уже образовались накопления. Все это, естественно, привлекает внимание рейдеров. Кроме того, не так давно значительно возросла цена на землю, которая тоже прошла приватизацию и стала лакомым кусочком для захватчиков.
Поскольку рейдерство – достаточно новое для нашей страны явление, теоретики пока не выработали к нему однозначного отношения. По мнению одних экспертов, недружественное поглощение компаний является серьезным тормозом для развития экономики и его появление свидетельствует лишь о нестабильной ситуации в стране, так как большинство захватов происходит из-за несовершенства законодательной базы и при молчаливом попустительстве или скрытом содействии властей. Другие, используя метафоры зоологического мира, называют захватчиков «санитарами леса», а сам процесс поглощения – некой естественной движущей силой, поскольку жертвами рейдов якобы становятся только те фирмы, которые непрофессионально управляются, а, стало быть, и работают неэффективно. Однако юристы, предлагающие услуги профилактики и защиты от захватов, уверены, что в тех условиях, при которых в России произошла приватизация, слабое звено при желании можно найти практически у любой компании. Некоторая неразбериха существует и в определениях.
По словам Ольги Проскуриной, рейдерство часто путают с корпоративным конфликтом, хотя это разные вещи. Корпоративный конфликт обычно происходит между собственниками бизнеса и внутри него, а захват – действие извне, направленное на получение контроля над предприятием. Самих же захватчиков традиционно разделяют на «белых», «серых» и «черных».
– Можно также сказать о разделении понятий «гринмэйл» и «рейдер», – говорит адвокат юридической фирмы «Эберг, Степанов и партнеры» Андрей Боровков. – Так называемая «зеленая почта» – это когда заинтересованные люди не хотят поглощать бизнес, им достаточно продать свою долю владельцам за хорошую цену, явно превышающую рыночную стоимость. «Черные» рейдеры – это те, кто пользуется явно незаконными методами, такими как подделка различных документов: от протоколов собраний вплоть до решений судов. У нас в Ростове о таких случаях я не слышал. Обычно действуют более или менее законными способами, то есть находят какие-то ошибки или недовольных акционеров и, подавая иски в суд, зачастую надуманные, блокируют работу компании.
В поисках новой жертвы
Пять лет назад жертвами и захватчиками выступали в основном крупные компании. Ставки в этих играх были очень высоки: нечистые на руку предприниматели отнимали друг у друга целые банки, фабрики и комбинаты. В последнее время основной мишенью рейдеров стал малый и средний бизнес. По словам Ольги Проскуриной, чаще всего это общества, обладающие различными активами, как материальными, так и нематериальными. Акции у потенциальных жертв захвата обычно сосредоточены не в одних руках.
Многие миноритарии не получают дивиденды и не видят толк в этих ценных бумагах. Рейдеры также используют обиженных участников правления какой-либо фирмы или подкупают персонал. По данным областной прокуратуры, в 2006 и первой половине 2007 гг в Ростовской области возбуждено три уголовных дела, так или иначе связанных с недружественным поглощением. Впрочем, насколько адекватно эта статистика отражает действительность, судить сложно. Многие эксперты полагают, что жертвы захвата редко обращаются за помощью в правоохранительные органы, отчасти из-за того, что не доверяют властям, отчасти, чтобы получить хоть какие-то деньги вместо того, чтобы потерять все. В самой прокуратуре неохотно говорят о своих источниках информации.
– Во многих случаях сделки по отчуждению имущества совершаются в кратчайшие сроки на подставные организации, – поясняет пресс-служба Прокуратуры Ростовской области. – После завершения таких операций имущество оказывается в собственности третьих лиц, часто – оффшорных компаний. Целью множественности сделок является защита конечного собственника титулом добросовестного приобретателя, у которого истребовать полученное имущество впоследствии крайне затруднительно или невозможно. У нас объектами захвата зачастую становятся стратегические и социально значимые предприятия, научно-исследовательские и муниципальные учреждения, памятники истории и культуры, которые наиболее уязвиы в рыночных отношениях. Информацию о противоправных действиях такого рода мы получаем не только из жалоб, но также, к примеру, из газет.
Как уже было сказано, не во всех случаях захвата можно обнаружить криминальный элемент. Часто захват происходит тихо и почти незаметно для окружающих. Над процедурой работают опытные специалисты – юристы и экономисты. Например, в Батайске одна из крупных местных рейдерских команд пыталась захватить предприятие. По словам Андрея Боровкова, для этого у бывшего директора компании, который был уволен, выкупили крупный пакет акций, после чего начался активный штурм, который предполагал в лучшем случае захват предприятия, в худшем – продажу этого пакета по завышенной цене. В качестве стратегии защиты был выбран следующий план: оставшиеся акции консолидировали на отдельном юридическом лице – управляющей компании. Таким образом, возможность захвата была предотвращена. После чего рейдеры были вынуждены вступить в переговоры, и продали свой пакет по приемлемой для владельца предприятия стоимости. По мнению специалистов, один из способов защиты от рейдеров – измотать их. Если у жертвы хватит сил защищаться и подавать встречные иски, то рано или поздно наступит момент, когда захватывать предприятие рейдерам станет невыгодно, поскольку затраты на операцию станут слишком высокими.
– В Краснодарском крае был случай, когда на предприятие зашла некая компания, – рассказывает Ольга Проскурина . – Один из членов руководства этой компании представился новым директором предприятия. Причем он представил соответствующую выписку из госреестра, а на руках у него уже была печать. Но коллектив фирмы оказался очень сплоченным и дружно не принял новое руководство. Стали подавать встречные судебные иски. В итоги рейдерам пришлось отступить.
Именно со случаями, где есть подозрение в мошенничестве, в основном работает прокуратура, поскольку сейчас в законодательстве нет такого понятия как «рейдерство» и даже «корпоративный конфликт», так что привлечь захватчиков к ответственности не всегда возможно. В марте нынешнего года в Каменском районе произошла попытка захвата ООО «Викойл». По данным прокуратуры, в налоговые органы был передан пакет правоустанавливающих документов на имущество ООО «Спектр», владеющего 50% имущественного комплекса ООО «Викойл». По мнению сотрудников прокуратуры, этот пакет обладает всеми признаками поддельности:
– По данному факту прокуратурой области внесено представление в адрес руководителя Управления ФНС России по РО в связи с установлением факта предоставления в ИФНС РФ по Каменскому району недостоверных сведений, на основании которых были внесены соответствующие записи в государственный реестр, – пояснили в областной прокуратуре. – Однако в связи с жалобой заявителя решением Ленинского районного суда представление прокуратуры Ростовской области признано незаконным. Сейчас по факту мошенничества прокуратурой Каменского района возбуждено уголовное дело. Проводится расследование.
Любой рейд начинается со сбора информации. Вначале используются открытые источники – профессиональные рейдеры анализируют ситуацию на рынке, находят предприятия, которые в данный момент переживают какие-либо трудности. Сведения о конкретных объектах в основном покупаются. Захватчики обычно ищут работников компании, недовольных политикой руководства. Часто на их сторону переходят смещенные директора предприятий, которые знают ситуацию изнутри.
Захват предприятия, как и любой другой бизнес-проект, имеет свою смету. Главное требование к ней – рейд должен обойтись не больше, чем в 30% рыночной стоимости предприятия. При этом проект должен принести специалистам по отъему чужого добра не менее 60-100% годовых. По словам Ольги Проскуриной, условно рейдерские атаки можно разделить на три группы. В первом случае объектом может быть акционерный капитал. Особенно это касается тех акционерных обществ, чьи акции находятся в свободном обращении (ОАО). Рейдер приобретает акции у миноритариев и таким образом добивается контроля над управлением.
Это легальный способ. Для захвата закрытых акционерных обществ чаще используются незаконные методы: в связи с преимущественным правом акционеров на приобретение акций легальные возможности стать контролирующим собственником уменьшаются. Второй способ – блокирование управления предприятия-цели: привлечение руководителя к административной или уголовной ответственности, незаконное увольнение. Или отстранение от работы через механизм банкротства. И, наконец, самый распространенный способ касается не самого бизнеса, а актива (чаще всего недвижимости), ему принадлежащего. Перед захватом объект тщательно изучается на предмет допущенных при приватизации или приобретении ошибок, неточностей, которые оборачиваются в пользу рейдера.
Технологий захвата достаточно много и они известны, – говорит Андрей Боровков. – Местные рейдерские команды ведут активную разведывательную деятельность и, если компания кого-нибудь заинтересует, более глубоко вникают в их деятельность. У многих предприятий с удивлением приходится обнаруживать и уставы, не всегда соответствующие законодательству, и собрания, проходящие с нарушением закона, очень часто крупные сделки совершаются без надлежащего одобрения. Всю эту информацию рейдеры творчески перерабатывают, и, в зависимости от того, что они накопали, разрабатывается система вхождения. Это могут быть судебные иски или прямой шантаж руководителя, особенно, если он не безгрешен – к примеру, пользуется схемами ухода от налогообложения, что часто бывает.
Приходилось видеть, когда в офис фирмы приходят сотрудники ОБЭПа с постановлением, подписанным неким не самым крупным начальником, и пытаются изъять компьютеры, бухгалтерскую отчетность и, если вовремя не дать по рукам, им это удается сделать. Предотвратить такие акции не всегда возможно, поскольку рядом не часто находятся адвокаты, которые имеют представление о том, как все это должно делаться в соответствии с законом. Иногда действуют более мягко. От владельца одной или двух акций в акционерное общество поступает требование о предоставлении документов. Набор документов достаточно широк. Если общество более или менее прозрачное, оно предоставляет эти документы. Опять же, производится анализ, на основе которого создаются схемы вхождения. Если пакет документов не предоставить – это повод для подачи жалобы в Прокуратуру или судебного иска.
Самооборона без оружия
Некоторые компании, подвергшиеся атаке рейдеров, пытаются защищаться самостоятельно. Самый распространенный путь обороны – попытка откупиться от захватчиков. Однако специалисты утверждают, что такая стратегия лишь на время облегчит ситуацию.
– Откупиться можно от одной команды рейдеров, – поясняет Ольга Проскурина . – Но если информация о слабых местах компании уже кому-то известна, и ошибки вовремя не исправлены, то захватчики, уйдя в сторону, могут спокойно продать собранный ими материал другим рейдерским командам, и очень скоро ситуация снова повторится. Как ни странно, иногда от захватов спасает неразбериха в документации, когда, к примеру, даже на самом предприятии отсутствует список акционеров. Но такой путь нельзя назвать некой стратегией: может быть от захвата он и спасет, однако, развиваться фирма в таком положении не может.
Сейчас в Ростове работает немало юридических фирм, занимающихся защитой компаний, попавших в поле зрение рейдерских команд. Самые известные из них – «Эксперт», Nota bene, «Эберг, Степанов и партнеры», «НАКК», «Корпоративный консультант». Помощь специалиста в критической ситуации может стоить несколько тысяч долларов в месяц. Точных сумм в агентствах не называют, ссылаясь на то, что стоимость часто зависит от сложности конкретной ситуации и этапа, на котором бизнесмены обратились за помощью.
Чем раньше это происходит, тем дешевле обходится. Поэтому специалисты рекомендуют фирмам заранее проводить так называемый корпоративный аудит: пригласить специалиста и дать ему возможность проанализировать документацию, чтобы найти и устранить те слабые места в организации структуры, которые могут привлечь внимание рейдеров. По словам руководителей юридических фирм, особой конкуренции между собой у них нет, так как бизнесмены, ставшие жертвами рейда, редко торгуются с юристами о цене услуг. Их интересует прежде всего результат, поэтому клиенты выбирают защитников, полагаясь на их репутацию. Что касается конкретных методов профилактики захвата, то они широко известны, хотя и нечасто востребованы предпринимателями в повседневной работе.
– Если вы собственник какого-нибудь здания или земельного участка, не приносящего крупных доходов, надо заранее позаботиться о подготовке его к продаже, поскольку часто бывает его выгодней подороже продать, чем существовать на этом объекте, подвергаясь риску захвата, – говорит Андрей Боровков. – Кроме того, необходимо разделить владение активом и операционный бизнес, то есть активы должны в идеале принадлежать другому юридическому лицу, которое более или менее защищено: на нем нет кредитов, займов и т.д. Конечно, нужно уделить время работе с корпоративными документами, исправить все ошибки, если они были допущены. Важно также консолидировать любым способом в своих руках большую часть акций. Ну и, наконец, банальный совет – не нарушать закон.
Осенью прошлого года Торгово-промышленная палата Российской Федерации разработала и предложила Госдуме принять поправки в Уголовный кодекс, ужесточающие наказание за рейдерство. За незаконное поглощение предлагается наказание в виде лишения свободы сроком на 20 лет с конфискацией имущества. А судье, вынесшему заведомо неправосудное решение в пользу участников криминального захвата предприятия, грозит 10 лет лишения свободы. Пока же в действующем уголовном кодексе нет статьи, наказывающей за подобные преступления. При рассмотрении дел, связанных с недружественным поглощением, используют статьи УК РФ №159 (мошенничество), 163 (вымогательство), 179 (принуждение к совершению сделки или отказу от ее совершения), 330 (самоуправство) и 327 (подделка документов). Сроки наказания по этим статьям колеблются от 5 до 15 лет лишения свободы. Торгово-промышленная палата считает такие меры слишком мягкими, и предлагает более сурово карать поглотителей чужого бизнеса.
На волне этой идеи по стране прошел ряд семинаров, посвященных проблеме рейдерства. В сентябре 2006 года в Ростов приезжал член комитета ТПП РФ по безопасности предпринимательской деятельности, независимый эксперт по проблеме противодействия недружественным поглощениям, Александр Богатиков. Он встречался с руководителями предприятий, юрисконсультами, представителями прокуратуры, адвокатуры, регистрационной службы, Арбитражного суда, Администрации Ростовской области и СМИ. Однако дальше обсуждения дело пока не продвинулось – закон до сих пор не принят.
Константин Щербинин